инвестирование - Как новые прогнозы бинарных опционов работы






Бинарные опционы завоевывают все большую популярность в торговле сообщество, и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) решила присоединиться к толпе, запустив свой собственный бинарные опционы продукт под названием бинарный возврат производные параметры (назад)см. Несмотря на пространное название, функция NYSE и назад, как стандартные бинарные опционы . Эта статья объясняет, как пришел работы, приведены примеры с прибылью и расчеты потерь и хеджирование, и исследует, как на NYSE шикарную свадьбу могут повлиять на общий рынок бинарных опционов .
Краткий учебник по Бинарным опционам
Прежде чем отправиться на NYSE пришел, давайте быстро рассмотрим, как универсальные бинарными опционами работать. Бинарные опционы-это особый тип производных инструментов структура, выплата которого следует, фиксированная цена, все или ничего картины в зависимости от цены базового актива заканчивается срок годности . Фиксированная выплата устанавливается обычно до $100.
Вот простой пример бинарного опциона . Предположим Петра покупки опциона, который имеет цену исполнения $30 и датой истечения 15 июля . Этот двоичный параметр определен на базовом складе (мы назовем его АВС, Инк. ), которая в настоящее время торгуется на уровне $25 за акцию. Петр покупки этого опциона от Павла, заплатив ему $20 (это бинарный опцион премия).
По истечении даты, если цена АВС, Инк. составляет $30. 01 или более, Питер (покупатель) получит фиксированную сумму в размере $100 от пола (продавец). Питер заплатил $20, чтобы купить бинарный опцион и получил $100 по истечении. Это делает его чистая прибыль 80 $(минус брокерские расходы). Павел (продавец) получил $20 в качестве опционной премии, но заплатил $100 по истечении. Это делает его чистый убыток в 80 $(плюс брокерские расходы). Как и все производные контракты, выгода покупателя-это проигрыш продавца (и наоборот).
При покупке опциона, Питер поспорить, что АВС, Инк. цена акций будет расти за ценой исполнения $30. Его предсказание сбылось, так что он выиграл. С другой стороны, Павел ставку на нисходящее движение АВС, Инк. Он ожидал, что она будет оставаться ниже цены исполнения $30. Поскольку его предсказание не сбылось, он потерял.
Питер и соответствующие позиции Павла и прибылей и убытков выплаты, могут быть отражены следующим образом:
Для Питера (бинарный опцион покупателя)

Для пола (бинарный колл-опцион продавца)

Если Базовая цена остается ниже цены исполнения $30, Питер (покупатель) ничего не получат от пола (продавец). Павел будет держать 20 $бинарный опцион премия в любом случае.
Бинарные опционы существуют. Они позволяют бинарными поставить покупателю принимать медвежий взгляд на базовом безопасности. Покупателю выгодно, чтобы безопасность остается ниже цены исполнения . Сценарий является обратным для бинарный опцион продавца, кому это выгодно, если безопасность находится выше цены страйк .
Предположим, Мэри имеет медвежий взгляд на обеспечение безопасности и покупку опциона по ценной бумаге от Магги, заплатив ей $30. Опцион имеет цену исполнения $10. Мэгги-продажи опциона, так как она имеет противоположный позитивный взгляд на базовом безопасности. Она считает, что цена останется выше 10 $цене страйк на дату истечения .
Предсказание Мэри сбывается на момент истечения срока действия, и Базовая цена опускается ниже цены исполнения $10. Она получит $100 от Мэгги. Это делает прибыли Мэри $100 — 30 $ = $70 (минус брокерские сборы). Мэгги держит вариант 30 $премиум. Это означает, что ее общие потери составили $70.
В случае, если цена поднимется выше $10, Мэри ничего не получите . Мэгги принесет пользу, сохраняя возможность 30 долларов премии в качестве прибыли.

Почему Бинарные Опционы Пользуются Популярностью?
По сравнению со стандартным вариантом погашения которой варьируется в зависимости от базового движения цены, бинарные опционы подразумевают фиксированную выплату к покупателю. В отличие от стандартного варианта, существует вариабельность в выигрыша бинарных опционов для put или Call.

Эта особенность фиксированная сумма выплаты делает его легким для трейдеров, чтобы структурировать свои сделки, так как они знают о максимальную прибыль и авансовых потери . Это одна из основных причин роста популярности бинарных опционов.
Прогнозы назад
Рассчитывая на рост популярности бинарных опционов, Нью-Йоркская Фондовая биржа запустила свою собственную версию бинарных опционов—бинарные возврата производные (назад). Как США является ведущей фондовой биржи, торговля бинарными опционами на платформе NYSE и будет способствовать дальнейшему повышению популярности бинарных опционов. Несмотря на странное именование, NYSE и назад будет работать как стандартные бинарные опционы . НЙФБ предлагают бинарные опционы в двух формах:
• Отделка высокого Берд: это могут быть стандартные перечисленных бинарных опционов, который позволит покупателю опциона (имея позитивный взгляд) возможность получить 100 $при базовой безопасности оседает выше цены исполнения по истечении даты. Продавец чистовой отделки Берд будет иметь медвежий взгляд и попытается принести пользу, получив авансом премии опциона в надежде, что Базовая цена не будет превышать цену страйк .
• Отделка низкая Берд: это могут быть стандартные перечисленных бинарные опционы, которые позволят покупателю опциона (с медведями) возможность получить 100$, если стоимость базового актива оседает ниже цены исполнения на дату истечения . Продавцу отделки низкие Берд будет иметь бычий и будет пытаться извлечь выгоду, получив авансом премии опциона в надежде, что Базовая цена не уйдет ниже страйка .
Термины “окончить” и “закончить низкое”, указывают на прибыльность сценарии от покупателя перспективу. “Закончить среднюю” будет выгодно и покупателю, когда цена базового заканчивается высокими, в то время как “закончить минимум” будет выгодно и покупателю, когда цена базового заканчивается низкий.
Подробные сведения о NYSE бинарные возвращать производные параметры (назад):
• Стиль исполнения: Европейский – опционы могут быть проданы, но не может быть осуществлено до окончания срока действия .
• Срок действия: пришел претендовать на еженедельный истечения каждую пятницу.
• Забастовка ценам: с шагом $1
• Торговля Размер: минимум один контракт, а в упаковке один контракт
• Маржинальные требования: длинной (покупка) позиции не требуют маржи, но полный вариант премиум сумма будет необходимо заранее. Короткую позицию (sell) будет требовать поддержания разности между премией получил и $100 за контракт.
• Расчетный: все варианты наличный расчет
Хеджирование с помощью индекса NYSE назад:
Хотя спекуляции и арбитража остаются основным рынком активности в торговле бинарными опционами, хеджирование также можно.
Предположим, у вас есть 200 акций акции, которые вы купили на $25. Вы хотите хеджировать его до $20 – значит, вы хотите, чтобы ваши максимальные потери в $5*200 акций = $1,000 (около этого значения). Текущая цена 25 $удара закончить низкое Берд доступны в $0. 10 (за 1 контракт = 100 акций). Сколько Готово низкий Бэрда вы должны купить, чтобы хеджировать позицию по акциям?
Ваше требование хеджирования для 1,000 $[=($25-$20) * 200 акций].
Максимальная прибыль = Максимальная выплата – стоимость опциона = $100- ($0. 1 *100) = $90
Несколько лет назад требовалось = хедж-требование/Максимальная прибыль = $1,000/$90 = 11. Одиннадцать
Округление до 11, вы можете купить 11 закончить низкое шикарную свадьбу, которая обойдется вам в $0. 1 * 11 * 100 = 110 $
Обратите внимание, что количество вариантов закруглены на 11 процентов, так что мы должны иметь +/- 11% для требуемого уровня хеджирования 1,000 $.
Вот Таблица, отражающая расчеты и прибыли и убытки на разных уровнях базовых:

Базовая цена по истечении срока действия (а)


Базовая Прибыль/Убыток
(Б) = ($25-А)*200 акций


Возвращает Берд (с )


Стоимость Бэрда (д)


Бэрд Прибыль/Убыток
(Е ) = С-D


Чистая Прибыль/Убыток (Ф) = Б+Е


$18. Ноль ноль


- 1,400$. Ноль ноль


$1,100. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


$990. Ноль ноль


-$410. Ноль ноль


19 $. Ноль ноль


-$1,200. Ноль ноль


$1,100. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


$990. Ноль ноль


-$210. Ноль ноль


19 $. Девяносто девять


-$1,002. Ноль ноль


$1,100. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


$990. Ноль ноль


-$12. Ноль ноль


$20. Ноль ноль


- 1,000$. Ноль ноль


$0. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


- 110$. Ноль ноль


-$1,110. Ноль ноль


21 $. Ноль ноль


-$800. Ноль ноль


$0. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


- 110$. Ноль ноль


- 910$. Ноль ноль


$25. Ноль ноль


$0. Ноль ноль


$0. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


- 110$. Ноль ноль


- 110$. Ноль ноль


$26. Ноль ноль


$200. Ноль ноль


$0. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


- 110$. Ноль ноль


$90. Ноль ноль


27 $. Ноль ноль


$400. Ноль ноль


$0. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


- 110$. Ноль ноль


$290. Ноль ноль


$30. Ноль ноль


1,000 $. Ноль ноль


$0. Ноль ноль


110 $. Ноль ноль


- 110$. Ноль ноль


$890. Ноль ноль

Максимальный убыток -$1,110. 00, которому находится необходимый лимит 1000 $(+11% за счет округления необходимых для договоров назад). Аналогичным образом, можно достичь желаемого хеджирования для других активов, таких как длинные звонки, долго ставит, и фьючерсные позиции на NYSE назад.
Как США могут изменить рынок бинарных опционов
Бинарные опционы являются очень популярным инструментов, поскольку они предлагают фиксированные выплаты для трейдеров, без каких-либо нестабильности доходов. Регулируемом рынке бинарных опционов до сих пор преобладают НАДЭКС Кантор и бирж, которые были пионерами в предлагая бинарные опционы торговые платформы. Технологии позволили зарубежным и местным брокеров предлагающих торговлю бинарными опционами, и многие из них не могут быть регламентированы, который представляет опасность для защиты прав инвесторов . Инвесторам будет некуда пойти, если у них есть проблемы торговли в таких нерегулируемых рынков и платформ.
Возрастающая популярность бинарных опционов оправданные прогнозы начав свой вариант. Как ведущий мировой фондовой бирже, NYSE уже имеет значительное количество активных участников рынка в существующих категорий активов, таких как акции, облигации, etf, опционы и фьючерсы. Эти участники могут быть легко введены в стандартизированы и регламентированы бинарными опционами на NYSE, многие из которых, возможно, были воздержание от продуктов этой линейки из-за них на других биржах, как Кантор.
США предлагают также вывести на хороший уровень стандартизации и высокий уровень приверженности к Правилам, что является причиной беспокойства для контролирующих органов. Возможно, другие биржи, такие как Nasdaq может запустить подобные предложения в будущем.
В Нижней Строке:
Благодаря фиксированному или "все или ничего" выплаты, трейдеры видят бинарных опционов как более простой по сравнению со стандартными акций/индекс-колл-и пут-опционов. Однако, оценка бинарных опционов является весьма трудной задачей, что приводит к очень высоким колебаниям премии по опциону. В то время как опытные трейдеры могут неплохо заработать на фоне такой высокой волатильности, новички могут понести убытки, если торговать без соответствующих знаний. Брокерские сборы также могут быть высокими для торговли бинарными опционами. Трейдеры должны проявлять осторожность при торговле такими инструментами, практике и создать достаточный опыт, используя бесплатный демо-счетах, а потом перейти на реальные деньги.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Как новые прогнозы бинарных опционов работы Как новые прогнозы бинарных опционов работы