инвестирование - Авангард взаимный фонд с 65% Эквити &амп; 35% Облигаций (VWELX)






Авангард Веллингтон Фонд акций инвестор (“VWELX”) построен для получения прироста стоимости капитала и умеренный текущий доход, инвестируя от 60 до 70% активов в дивидендные акции, а остаток вложила в облигации. VWELX имеет относительно высокую подверженность большой капитализацией акций в пределах собственного капитала предприятием. Морнингстар умеренных рисков совокупная доходность индекса соответствующего критерия риска и доходности показатели сравниваются. Для анализа производительности VWELX, необходимо учитывать несколько показателей риска. R-квадрат -, бета-и Альфа-три популярных показателей, на которых основана современная теория портфеля (МЦЛ) является. Стандартное отклонение, вверх-вниз захватывают и Шарпа тоже важные показатели для анализа систематического риска и волатильности.
Стандартное Отклонение
Стандартное отклонение доходности фонда-это показатель, используемый для оценки риска волатильности, тем выше стандартное отклонение, указывающее больших изменений в стоимости фонда. Инвесторы обычно требуют более высокой отдачи от инвестиций, которые имеют повышенный риск из-за нестабильности. VWELX имел стандартное отклонение 7. 63, 8. 1 и 10. 17 за трех-, пяти - и 10-летнего периода, заканчивающегося в марте 2016 года, а базового индекса имели соответствующие значения 6. 65, 7. 7 и 9. Восемьдесят четыре. В то время как фонд и индекс низкой волатильности из-за состава, VWELX имели слегка повышенный риск волатильности относительно ориентира.
R-квадрат
R-квадрат-это важный элемент МПТ, который измеряет корреляцию между доходностью фонда и бенчмарка, и он является производным с помощью регрессионного анализа. Поскольку R-квадрат приближается к максимальному значению 100%, больше колебания цен фонда может быть объяснено движение базового индекса. VWELX были трех-, пяти - и 10-летние R-квадрат значения 93. 07%, 93. 87% и 96. 31%, все из которых являются высокими и указывают на высокую корреляцию с эталоном. Высокая R-квадрат предполагает, что бета-коэффициент является значимым.
Бета
Бета измеряет систематический риск, сумма, на которую фонд значение колеблется по отношению к рынку. Бета-1 указывает возвращает фонда, одинаково неустойчивы к базовым индексом, при этом более высокие значения указывают на более высокую волатильность. VWELX была бета-коэффициент 1. 03, 0. 99 и 1. 0 над трех-, пяти - и 10-летнего периода, заканчивающегося в марте 2016 года, предложив волатильности почти идентичны, что Морнингстар умеренных рисков Общий Индекс возвращает. Это не означает систематического риска не существует, но скорее, это ничем не отличается для VWELX, чем это для ориентира.
Вверх-Вниз Коэффициентов Захвата
Коэффициенты захвата в верхней и нижней частях измерить степень, в которой ежемесячно взаимный фонд возвращается захвата ориентир доходности направленно в определенные периоды. Коэффициенты захвата ног применяется только до месяца, в котором были получены положительные результаты, в то время как коэффициенты захвата недостатком применять только месяцев с убытками. VWELX коэффициенты захвата 117. 85%, 114. 09% и 107. 94% по сравнению с трех-, пяти - и 10-летнего периода, заканчивающегося в марте 2016 года, что означает прирост фонда были крупнее, чем те, из эталоном во времена признательность рынке. Коэффициенты захвата недостаток VWELX из 89. 82%, 88. 86% и 96. 63% за эти годы свидетельствуют о эталоном потери, как правило, быть круче, чем у пифа. С соотношением вверх, в соотношении 100% и снижение ниже 100%, инвестиционная стратегия фонда преодолеть рыночный риск или риск волатильности через бычьи и медвежьи месяцев.
Соотношение альфа и Шарпа
Альфа и коэффициент Шарпа-это метрики, которые регулируют возврат на основе выше показателей риска. Альфа-это показатель, характеризующий доходность фонда превышает ожидаемую доходность исходя ориентир доходности и бета. Положительная Альфа указывает на управление фондом или инвестиционной стратегии добавленную стоимость за доходов, получаемых от ориентира отслеживания. VWELX Альфа был 2. 9, 2. 94 и 1. 61 в течение трех-, пяти - и 10-летнего периода, заканчивающегося в марте 2016, указывая на высокую доходность с поправкой на системный риск.
Коэффициент Шарпа-отношение доходности к волатильности, при этом более высокие значения указывают все необходимые стратегии. Для двух фондов с аналогичными возвращается, тот, у кого меньше волатильность, как правило, считается более благоприятным. VWELX были трех-, пяти - и 10-летнего Шарпа коэффициенты 1. 01, 1. 04 и 0. 63, в то время как соответствующие эталонные значения были 0. 54, 0. 61 и 0. 44, четко свидетельствует о более благоприятных эффективности с учетом риска.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Авангард взаимный фонд с 65% Эквити &амп; 35% Облигаций (VWELX) Авангард взаимный фонд с 65% Эквити &амп; 35% Облигаций (VWELX)